主管QQ
站内信联系主管QQ
站内信联系
四川大决策投顾 摘要：2025 年 4 月 2 日，美国政府宣布对中国输美商品加征34%“对等关税”。科学仪器高端产品主要依赖美国进口，本次“对等关税”对于国产厂商采购高端科学仪器成本再次提升，国内科学仪器厂商性价比持续凸现，有望加速国产品牌加速自主可控。
科学仪器被称为科学家的“眼睛”和高端制造业皇冠上“最耀眼的明珠”，在很大程度上能用来衡量一个国家的科研和工业发展水平。科学仪器设备一般常分为通用型和专用型。科学仪器属于广义的科学服务行业范畴，其中实验分析仪器是科学仪器重要组成部分，实验分析仪器中又以质谱、色谱、光谱三大产品为主，是各行业科学研究、分析测试的得力工具，对产业发展起到良好的助力作用。
科学仪器产业链是一个涵盖多个环节的复杂系统，主要包括原材料/设备零部件供应、设备制造、销售与服务、以及最终的应用领域。科学仪器可划分为生命科学实验仪器、表面科学仪器、通用分析仪器、实验室设备等。上游主要是各类原材料供应商，海外企业占据主导地位；中游主要是科学仪器设备、试剂耗材、技术服务提供商，技术壁垒高筑，国产化率低；下游应用涉及新型材料研究、新能源、生命科学、医疗健康、航天和海洋探测、环境保护、食品安全等领域。
2023 年全球实验分析仪器市场约 771 亿美元，中国市场占比约 12%。根据 SDI、大禾智库等，2018-2023 年全球实验分析仪器市场规模约由 609 亿美元增长至 771 亿美元，2022年约 735 亿美元，占同年全球科学仪器市场约 22%；全球实验分析仪器细分品类看，2022年，实验分析仪器中质谱仪占比最高，占比 15%，仪器零配件占比 15%、色谱仪占比 10%、气体或延误分析仪器占比 9%、光谱仪占比 7%。
从全球实验分析仪器市场区域分布看，2022年，北美市场是全球最大的实验分析仪器市场，占比达 37%，欧洲市场排名第二，占比为27.1%，中国市场排名第三，占比为 11.7%，对应 2022 年中国实验分析仪器市场约 86 亿美元（约 620 亿元）。根据上海仪器仪表行业协会，2016-2023 年我国实验分析仪器行业上市公司主营业务收入由 295 亿元增加至 380 亿元，2023 年国内企业实验分析仪器营收规模仅占比球约 6.8%，国内企业仍有较大发展空间。
4.重大、高端科学仪器的国产化率极低，国产替代仍为国产企业中长期发展主旋律
根据中国海关总署、仪器信息网，以金额占比为统计口径，质谱仪、色谱仪、光谱仪产品的进口率分别为 83.0%（2023 年）、83.0%（2022 年）和 75.0%（2022 年）。大部分高端仪器的国产渗透率不足 1.5%。2016 至 2019 年间，采购的 200 万元以上的科学仪器中，质谱仪、X 射线类仪器、光学色谱仪、光学显微镜等的国产设备比例不足 1.50％，其中，3 年间，没有采购一台高端国产光学显微镜。天文领域设备的国产化率最高，但也仅有 22%。根据重大科研基础设施和大型科研仪器国家网络管理平台，我国大型科学仪器的进口率整体超过 70%，其中分析仪器更是高达 84%。在分析仪器中，质谱仪器的进口率达 90%，在各类科学仪器中属于国产化程度最低的一类。
中央持续强调“大规模设备更新”、科学仪器自主可控并推动相关方案实施，有望为科学仪器行业带来长期机遇。2024 年《政府工作报告》提出，推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，鼓励和推动消费品以旧换新；3 月 13 日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》；4 月 10 日，工信部等七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》，强调：更新升级试验检测设备，重点推动设计验证环节更新模型制造设备、实验分析仪器等先进设备；12 月 5 日，财政部印发《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》，强调，拟在政府采购活动中，给予本国产品相对于非本国产品 20%的价格评审优惠；科学仪器自主可控逻辑进一步强化。中央持续强调“大规模设备更新”、科学仪器国产替代等并推动相关方案落地，有望为科学仪器行业带来长期发展机遇。且 12 月 2 日，美国商务部更新“实体清单”，限制国内企业购买美国生产的电感耦合等离子体质谱仪（ICP—MS）；在美国进一步约束背景下，安捷伦等美国品牌或将不能直接销售给国内终端客户，或将倒逼质谱仪等高端仪器自主可控提速。
2025 年 4 月 2 日，美国政府宣布对中国输美商品加征34%“对等关税”。科学仪器高端产品主要依赖美国进口，本次“对等关税”对于国产厂商采购高端科学仪器成本再次提升，国内科学仪器厂商性价比持续凸现，有望加速国产品牌加速自主可控。
1.2025-4-4国金证券——看好工程机械、工业母机、科学仪器和外骨骼机器人
2.2025-3-5国信证券——国产科学仪器龙头经营拐点显现，设备更新+国产替代助力发展
3.2024-12-22西南证券——科学仪器领军企业，引领半导体ICP-MS 国产替代
(分享的内容旨在为您梳理投资方向及参考学习，不构成投资建议，不作为买卖依据，您应当基于审慎原则自行参考，据此操作风险自担！）返回搜狐，查看更多